3連休明けの東京市場、夜間先物は68,380円に下落
恐怖と強欲指数 日本59・米国46（10月13日朝）｜Fear & Greed Index Japan

① 連休中の米国市場：ダウは上昇、ハイテク株は下落

表1：連休中の米国市場（フィスコ・みんかぶ・OANDA）

フィスコによると、12日は早期利上げ観測の後退を背景にダウ平均が上がりました。一方、著名な空売り投資家がハイテク業種の投資判断を引き下げたことをきっかけに、ナスダックは終日軟調でした。OANDAによると、フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は大きく下げて10月の安値を下回り、ナスダック100の構成銘柄の半数以上が下落しています。個別では、新しいAIエージェントを発表したメタ・プラットフォームズが3.37%高となった一方、インテルは3.19%安でした。

米国債券市場は12日がコロンブス・デーで休場でしたが、株式市場は通常どおり取引されています。米10年債利回りは、債券市場が休場だったため5.238%前後で横ばいでした（みんかぶ、日本時間13日4時台）。

② 中東情勢と原油高：WTIは一時94ドル台

フィスコによると、イエメンの親イラン武装組織フーシ派がサウジアラビアの首都リヤドの主要空港を攻撃しました。ロシアとウクライナの緊張の高まりも重なり、原油の供給不足への懸念から、WTI原油先物は一時94.35ドルまで上がりました。OANDAによると、トランプ米大統領はサウジアラビアとの共同の軍事行動を検討していると述べています。原油高は物価の上振れを通じて利上げ観測を強める方向に働き、ドルが買われる要因にもなりました。

先週は、トランプ大統領が中間選挙前のイラン攻撃を否定したことで中東への警戒がいったん和らいでいました。連休中に再び緊張が高まったことで、14日の米9月CPIを前に、原油価格とインフレの関係があらためて意識されそうです。

③ 夜間先物は68,380円、為替は158円台後半の円安

表2：13日朝の先物と為替（日本経済新聞・みんかぶ・フィスコ）

先物の水準を見ると、13日の東京市場は9日の終値を下回って始まる可能性があります。先週の日経平均は、9日に一時68,150円まで下げた後、下げ渋っていました。その水準を保てるかが、連休明けの最初の見どころです。ただし、円安が進んでいる点は、輸出関連株と当サイトの指数の「為替（円）」の両方を支える材料になります。

④ 当サイトの指数：米国は46、日本は59のまま

表3：米国株の指数の7つの内訳の変化

米国株の指数は45から46とほぼ横ばいで、「中立」の区分にあります。「安全資産への需要」が61から69に上がった一方、「市場モメンタム」は73から70に下がりました。「株価の強さ」（8）と「株価の幅」（4）は低いままで、上がる銘柄が限られる状態が続いています。

表4：13日の素値と、表示される指数の関係（概算）

日本株の指数は12日が休場だったため、9日の59のままです。13日の指数は8日・9日・13日の3営業日の平均で、平均から7日の素値（約64）が外れます。「強欲」を保つには13日の素値が約50以上、「中立」以上にとどまるには約20以上が目安です。株価が下がると「株価の強さ」や「短期の過熱感」の点数は下がりやすくなりますが、円安は「為替（円）」の点数を支えます。素値は概算のため、境目の前後では1ポイントずれることがあります。

⑤ きょう10月13日（火）の見どころ

表5：13日の見どころ（フィスコ・ダイヤモンド・ザイ）

⑥ 用語ミニ解説

表6：この記事に出てきた用語

今日のまとめ

1. 12日の米国市場はダウ195ドル高、ナスダック120ポイント安。半導体株が売られました。
2. リヤドの空港への攻撃でWTI原油先物は93.22ドルに上昇しました。
3. 夜間の日経平均先物は68,380円。9日の終値を約650円下回っています。
4. 当サイトの指数は日本59・米国46。13日に「強欲」を保つ目安は素値が約50以上です。